Una Extranet è una rete logica che permette a più organizzazioni o reparti di mettere in condivisione, attraverso Internet, applicazioni e risorse per mezzo di reti condivise o pubbliche.
L’uso di Extranet in LookOut costituisce l’elemento chiave che definisce il concetto di azienda estesa a cui fa riferimento la definizione stessa di xERP: le modalità di funzionamento sono le stesse delle Intranet, reti private che usano gli stessi protocolli di Internet, ma con un’estensione che va al di fuori dell’impresa stessa, coinvolgendo quindi anche altre aziende.